Залагане срещу Yield Farming: Каква е разликата?

Ключови изводи

• Залагането включва заключване на крипто в PoS блокчейн, за да се осигури мрежата и да се печелят награди, докато yield farming включва заемане на крипто активи на DeFi протоколи за генериране на награди.
• Залагането е по-просто и по-малко рисково, с по-предсказуеми награди, докато отглеждането на доходи включва повече сложност, динамични лихвени проценти и повече пазарни колебания.
• Залагането носи по-малък риск от загуба на активи в сравнение с yield farming, но yield farming предлага потенциал за по-високи печалби. Проучването и разбирането на вашите предпочитания са от ключово значение, преди да вземете решение за стратегия.

Залагането на криптовалута и отглеждането на доходи са два популярни начина за крипто инвеститорите да печелят пасивен доход – генерирайте доход без да търгувате активно. Въпреки това, тези две стратегии работят по различен начин, с различни механизми, награди и рискове.

Ключът към вземането на решение за най-добрата стратегия е разбирането какво представляват staking и yield farming, как работят и как се различават.

Какво представлява залагането на криптовалута?

Залагане на криптовалута включва заключване на криптовалута в блокчейн с доказателство за дял (PoS) в определена портфейл за криптовалута за участие в консенсусния механизъм на протокола. Основата на заключването на крипто активи е да се гарантира, че действате добросъвестно. Тъй като можете да загубите активите си, ако нарушите правилата на протокола, е по-вероятно да проверите и добавите само законни транзакции и данни към блокчейна.

Въпреки че залагането е основно начин за осигуряване на блокчейн мрежа и проверка на нейните транзакции, инвеститорите, които залагат, печелят награди. Например, можете да заложите или заключите своя ETH в блокчейна на Ethereum, за да участвате в неговия Процес на консенсус на PoS и печелете ETH награди.

Как работи залагането на криптовалута?

За разлика от блоковите вериги с доказателство за работа (PoW), които изискват миньори и възли, блоковите вериги на PoS изискват валидатори за проверка на транзакции и защита на мрежата без централен орган.

Колкото повече крипто залагате, толкова по-голям е шансът ви да бъдете избрани за валидиране и добавяне на нови блокове към блокчейна. Като валидатор печелите определен процент от таксите за всяка транзакция, която валидирате. В зависимост от начина, по който залагате, може да спечелите и други награди, включително новоизсечени монети, лихви и права на глас.

Ето как можете да заложите своите токени:

1. Можете да заложите необходимия минимум или повече, за да поддържате и управлявате хардуер или софтуер, който съхранява данни, обработва транзакции и добавя нови блокове към блокчейна. Ще спечелите най-много награди, но ще свършите най-много работа тук, защото възлите на валидатора изискват 100% непрекъсната работа.
2. Друг начин за залагане е да създадете идентификационни данни за валидатор, да депозирате необходимите крипто токени или повече и да делегирате процеса на валидиране на доставчик на услуги, управляващ възел за валидатор.
3. Да предположим, че нямате минимално необходимия залог за стартиране на възел на валидатор или предпочитате да не стартирате възел на валидатор. В този случай можете да използвате услугите за залагане, предлагани от централизирани и децентрализирани борси или се присъединете към група за залагане.

Може да се наложи да платите такса за делегирано залагане, присъединяване към пул за залагане или използване на централизирани борси. Въпреки това ще печелите награди, без да търгувате активно.

Някои други функции на залагането на криптовалута включват следното:

• Обикновено има минимално количество крипто, което трябва да заложите.
• Възможно е да има период на заключване, през който вашите заложени токени не могат да бъдат изтеглени или прехвърлени. Въпреки това, няколко пулове за залагане и централизирани борси предлагат по-гъвкави опции за залагане.
• Възможно е да има механизъм за намаляване, за да се наложат наказания за злонамерено поведение.

Примери за доказателство за блокови вериги

Залагането е основата на PoS блокчейните и ето два ключови примера.

• Ethereum: Тъй като Ethereum премина от PoW към PoS консенсусен механизъм, сега изисква потребителите да залагат ETH. За да стартирате възел на валидатор, трябва да депозирате 32 ETH, но можете да залагате много по-малки суми ETH в пулове за залагане и борси за криптовалута. Beaconcha записи прогнозната средна годишна финансова възвръщаемост на валидатор за 24 часа беше 24% през 2022 г.
• Солана: Този PoS blockchain протокол ви позволява да стартирате валидатор, да делегирате залога си на валидаторни възли и да се присъедините към пулове за залагане, без да изисквате минимално количество SOL. Борсите, включително Kraken и Soladex, ви позволяват да залагате SOL, без да стартирате валидиращ възел.

Залагането често се разглежда като начин за печелене на пасивен доход, но резултатите от него могат да бъдат смесени.

Обяснено отглеждане на добив

Yield farming включва заемане на крипто активи на протоколи за децентрализирано финансиране (DeFi). за генериране на награди. Целта е да увеличите максимално вашите притежания в криптовалута, като осигурите ликвидност или депозирате токените в DeFi протоколи. Тези токени се използват за улесняване на крипто суапове или се дават назаем на кредитополучатели, които плащат лихва.

Как работи Yield Farming

Вместо да оставяте вашите крипто активи да не се използват, можете да ги депозирате в децентрализирана борса (DEX) като доставчик на ликвидност (LP). Ще депозирате вашите крипто активи в ликвиден пул, за да спечелите процент от генерираните от DEX такси за търговия и, понякога, токена за управление на DEX.

Като алтернатива можете да станете кредитор на DeFi протокол. Когато хората вземат назаем от вас, вие ще получите част от лихвата, която плащат — доходност — и понякога токена за управление на DEX.

Когато решите да добавите средства към фонд за ликвидност, ще трябва да свържете портфейла си с криптовалута и да започнете интелигентен договор да съхранявате средствата за обмен и заемане и да наблюдавате вашите награди. Този интелигентен договор ще ви издаде токен, който ще използвате, за да събирате наградите си и да изкупувате своите крипто активи.

След като „съберете“ награди от предоставяне на ликвидност или заемане на вашите активи, можете да ги реинвестирате в DeFi протоколите, за да спечелите повече доходи – това се нарича комбиниране. Печалбите ви ще бъдат измерени с помощта на годишния процентен процент (ГПР) или годишния процент на доходност (ГПГ).

Има по-сложни процеси, които можете да използвате, за да спечелите повече печалби, като ливъридж и DeFi looping, но те обикновено включват повече рискове. Независимо от това, като земеделски производител, който дава добив, ще трябва да местите активите си, да сменяте платформи, да променяте стратегии и размяна на активи, тъй като възнагражденията постоянно варират в зависимост от търговията на пула от ликвидност сила на звука.

Примери за продуктивно земеделие

Само децентрализирани борси предлагат отглеждане на доходи. Ето две популярни платформи за отглеждане на добив:

• Съединение: Тази децентрализирана борса позволява даването и заемането на различни крипто активи. Като заемодател на Compound ще печелите лихва в зависимост от монетата, която депозирате (по-малко известните монети обикновено имат по-високи лихвени проценти). Compound също издава COMP, своя токен за управление, на инвеститори, които предоставят ликвидност или своите крипто активи за крипто кредитиране.
• Aave: Този DEX ви позволява да депозирате вашите крипто активи за крипто кредитиране и печелете лихва. Можете също така да доставяте ликвидност и да печелите награди заедно с токена за управление на пазара, на който предоставяте ликвидност.

Освен тези два, няколко DEX ви позволяват да предоставяте ликвидност или да заемате вашите крипто активи.

Залагане срещу Yield Farming: Кой е най-добрият вариант?

Можете да печелите пасивен доход от крипто залагане или yield farming. Всяка стратегия обаче има плюсове и минуси, които трябва да имате предвид.

Тези плюсове и минуси могат да бъдат разгледани в три ключови области.

1. Сложност

Въпреки че соло залагането – управлението на възел на валидатор – е сложно и интензивно, само няколко инвеститора теглят този път. Другите методи на залагане обикновено са по-прости от yield farming, особено след като трябва да заложите само един токен на един блокчейн протокол.

Yield farming обикновено включва повече токени, протоколи, транзакции и стратегии, което прави изтеглянето по-предизвикателно и скъпо.

2. Награди

Тъй като залагането е по-предсказуемо от земеделието на доходите, вероятно ще спечелите по-малко от земеделието на вашите активи. Процентите на печалба от залагане се основават на параметрите на основната PoS мрежа.

Междувременно добиването на доходи има по-динамични лихвени проценти и стимули, зависещи от търсенето и предлагането на основните протоколи. Пул ликвидност с огромно търсене и предлагане може да доведе до по-високи лихвени проценти и стимули.

3. Рискове

Има по-малък шанс да загубите вашите крипто активи със залагане, отколкото с yield farming.

Ще претърпите загуба, ако има мечка, докато вашите активи са заложени, и ако те са заключени, няма да можете да направите нищо. Може да понесете санкции, ако основният ви възел на валидатора се държи неправилно или не поддържа 100% време на работа. Ако използвате пулове за залагане или крипто борси за залагане, няма гаранция, че ще получите награди за залагане.

Междувременно отглеждането на доходи ви излага на повече пазарни колебания в няколко актива. Може също да срещнете уязвимости или грешки в интелигентния договор и да загубите своите депозирани токени и спечелени награди. Освен това, спечелено таксите за търговия понякога се анулират от непостоянна загуба, където има дисбаланси в ликвидния пул и цената на един токен танкове.

В крайна сметка изборът между залагане и селско стопанство зависи от вашите предпочитания, склонност към риск и налични ресурси. Ако предпочитате по-проста, по-стабилна и по-малко рискова стратегия, по-добре е да заложите активите си. Ако сте по-активни, предпочитате повече печалби и можете да се справите с повече рискове и сложности, можете да изберете земеделие за добив.

Като алтернатива можете да комбинирате тези две стратегии, за да разнообразите портфолиото си и да спечелите възможно най-пасивен доход.

Винаги проучвайте, преди да заложите или фармите своята крипто

Въпреки че залагането и отглеждането на доходи включват предоставяне на ликвидност на блокчейн протоколите за печелене на награди, те имат различни цели, механизми, рискове и възвръщаемост. Разбирането на двете стратегии ще ви помогне да изберете най-добрата за вашите нужди.

Можете също така да използвате и двете стратегии. Само не забравяйте да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите!