Когато търгувате с крипто, трябва да сте забелязали, че когато правите търговски поръчки, те не винаги се изпълняват на точната цена, която желаете. Понякога поръчката може да се изпълни на по-висока цена, а друг път може да е по-ниска. Това събитие се нарича приплъзване на цената.
Но защо се получава приплъзване и как можете да го избегнете?
Какво е приплъзване?
Търговците обикновено търгуват с конкретни цени. Няма просто да отворите настройка на диаграма и да търгувате без причина или цел. Независимо дали купувате или продавате криптовалута, искате да го направите на определена цена, което понякога не е възможно поради приплъзване.
Когато възникне приплъзване, ще трябва да се задоволите с цена, различна от предпочитаната цена, която сте поръчали. Ситуацията обикновено се причинява от промяна в цената между момента, в който поставите поръчката, и момента, в който тя бъде изпълнена.
Пропусканията могат да бъдат положителни или отрицателни въз основа на ефекта им върху вашите сделки. Положителното приплъзване ви дава предимство на пазара, защото вашата поръчка се изпълнява на по-добра цена от тази, която сте направили. Например, ако изпълните поръчка за покупка и тя се изпълни на по-ниска цена от тази, която сте поръчали, тя ви поставя в по-добро състояние, като ви дава по-добър процент на покупка и възможност да правите повече пари.
Отрицателният приплъзване е точно обратното на положителния приплъзване. Промяната в цената поставя поръчката ви на по-ниска цена от първоначално поръчаната. Пример е, когато се опитвате да продадете актив, да речем 1 LTC, на $50, но поръчката се изпълнява на $48. В този случай вашата сделка е била извършена на по-ниска цена.
Какво причинява пропадане на крипто търговията?
Нестабилността на цените и ниската ликвидност са двете основни причини за пропуски на крипто пазара.
Ценова волатилност
Крипто пазарът се характеризира с бързо променящи се цени на актива. The нестабилен характер на пазара прави поръчките податливи на пропуски. Освен това фактори като търсене и предлагане, настроения на инвеститорите, реклама на потребителите и правителствени разпоредби влияят на цената на криптовалутите. Пазарът лесно се влияе от тези фактори, тъй като е сравнително нов.
Ниска пазарна ликвидност
Някои криптовалути не са популярни; по този начин те имат ниска ликвидност, което ги прави много податливи на пропуски. Ако токенът има ниска ликвидност, има малко купувачи и продавачи. Така че, ако направите поръчка, особено голяма поръчка, има шансове да има промяна на цената, докато системата изпълнява поръчката, изтласквайки цената от вашето изпълнение.
Колкото по-ликвиден е пазарът, толкова по-малък е шансът за голямо приплъзване на цената. Да приемем, че искате да закупите една единица от крипто актив на $200. След като направите сделката, тя се изпълнява на най-добрата цена в книгата с поръчки. Ако текущата най-добра поръчка има само 0,5 единици от този актив, това означава, че поръчката не може да бъде изпълнена; след това системата търси следващото ниво, за да види дали поръчката може да бъде удължена. Тъй като цената се увеличава, за да бъде изпълнена поръчката, възможната цена за изпълнение също започва да се увеличава. Това означава, че ще трябва да платите повече, за да изпълните поръчката.
В този случай най-добрата пазарна цена е по-лошата цена.
Какво е толерантност към приплъзване?
Можете да контролирате излагането си на приплъзване, като зададете процент на толеранс на приплъзване. Задаването на вашия толеранс на приплъзване на определен процент означава, че сте доволни от промяната на цената при този процент, нагоре или надолу.
Например, ако зададете своя толеранс на приплъзване на 3% и искате да купите крипто актив на стойност $100, то означава, че сте доволни от търговията, започваща или от $103 като максимум, или от $97 като минимум цена. Борсата няма да изпълни сделката, ако цената падне до $104 или $96.
Много нисък толеранс на приплъзване прави транзакция неуспешна, ако цената надхвърли зададения процент, както в примера по-горе.
Високото ниво на толерантност към приплъзване ще позволи вашите транзакции да бъдат завършени въпреки колебанията в цените. Високият толеранс на приплъзване обикновено се използва по-добре, когато се търгува на нестабилен пазар или крипто проекти с по-ниска ликвидност и голям обем на търговия, точно като проект за стартиране на крипто.
Високите проценти на толерантност към приплъзване обаче могат да ви изложат на предно движение. Front-running е незаконен процес на капитализиране на информация за предварително закупуване и продажба на ценни книжа. Нападателят вижда чакаща транзакция и след това поставя много по-голяма транзакция преди и след чакащата транзакция. Тази практика ви принуждава да приемете възможно най-високата цена на приплъзване въз основа на вашата настройка, а фаворитът печели от разликата в стойността.
Как да избегнем пропуски
Пропуските могат да ви струват много пари, особено ако сте краткосрочен търговец, който изпълнява много сделки. Въпреки това, има начини да елиминирате или поне да намалите ефекта от пропусканията от вашите сделки и ние ще ги разгледаме по-долу.
Един от начините да избегнете пропуски е да извършвате сделки с лимитирани поръчки. Пропускания могат да възникнат само когато използвате пазарни поръчки. Пазарните поръчки са вид търговска поръчка който автоматично се изпълнява на най-добрата пазарна цена. Използването на лимитирани поръчки гарантира, че вашата поръчка се изпълнява на точната цена, която желаете, а не на друга цена, както в случая с пазарните поръчки.
Основно ограничение при задаването на лимитирани поръчки е, че не е гарантирано тяхното изпълнение; като такъв може да пропуснете възможността да влезете в сделка, която желаете.
Друг начин да намалите ефекта от пропусканията върху вашите сделки е да търгувате на по-малко волатилни пазари. Това може да звучи невъзможно, тъй като крипто пазарът обикновено е нестабилен и цените се променят бързо. Въпреки това, за да избегнете големи пропуски, трябва да внимавате да търгувате през периоди, когато някои важни събития или съобщения могат да повлияят на пазара. Такива периоди се характеризират с изключителна нестабилност на цените.
Инвестирането във високоликвидни активи също може да намали ефекта от пропуските във вашите сделки, тъй като няма да е трудно да намерите съответстващи поръчки.
Пропусканията са част от крипто търговията
На традиционния пазар определянето на времето на големи събития и съобщения е по-лесно, защото те често следват структуриран и планиран календар. Въпреки това, до голяма степен, крипто пазарът все още не е толкова структуриран и стабилен, тъй като активността на влиятелни лица в социалните медии може да промени цената на токена за нула време. В резултат на това е трудно да се определят времето на някои от събитията, които могат да направят пазара по-нестабилен.
Има много криптовалути с ниска ликвидност и е трудно да се избегне подхлъзване, когато се търгува с тях. Освен това може да е невъзможно да търгувате с лимитирани поръчки всеки път, особено ако сте краткосрочен или ежедневен търговец.
Колкото и пазарните поръчки да са склонни към пропуски, пропуските може да нямат толкова голямо значение, ако разликите в цените са минимални. Ако стратегията ви изисква незабавно изпълнение на сделки, можете да започнете да гледате на ценовите разлики като на променливи разходи за извършване на транзакции, които трябва да бъдат възможно най-ниски.
