Какво е крипто зараза? Опасно ли е?

Крипто индустрията е пълна с модни думи и терминология, но някои имат по-голяма тежест от други. Крипто заразата, например, е ужасен знак на пазара и може да причини много щети.

И така, какво е крипто зараза и имало ли е такава вече?

Какво е крипто зараза?

Крипто пазарът е изцяло дигитален и предимно онлайн, така че новините се разпространяват бързо, когато нещо се случи. Много крипто търговци постоянно проверяват за актуализации на живо и понякога взаимодействат помежду си, за да научат съвети за търговия, да чуят новините и да получат съвет.

Крипто пазарът също е силно нестабилен. Всички криптовалути са обект на ежедневни колебания, някои от които могат да причинят значителни скокове или спадове на цените. Взаимосвързаността на крипто света, заедно с неговата непрекъсната волатилност, е това, което прави възможни крипто заразите. Но какво налага това?

Казано по-просто, крипто заразата се случва, когато едно отрицателно индустриално събитие предизвика верижна реакция, изпращайки вълни на целия пазар. Нека да разгледаме теоретичен пример, за да разберем по-добре как работи това.

Да кажем единичен проект, базиран на Ethereum с натив ERC-20 токен се разобличава като неблагонадежден. Може би собствениците на проекта са извършили минали финансови престъпления, които сега излизат наяве. С разбитата репутация на проекта, неговите инвеститори се отказват от кораба.

В този момент инвеститорите изхвърлят токена ERC-20 на проекта (който ще наречем Токен A), за да минимизират загубите си, преди стойността му да падне напълно. Тази масова разпродажба намалява цената на Token A.

Когато други инвеститори чуят за този проект за измама, базиран на Ethereum, те също може да се охладят за други ERC-20 токени, в които са инвестирали (които ще наречем Token B и Token C), задействайки ново масово изхвърляне. След това това ще удари цените на Token B и Token C, което дори може да предизвика повече съмнения и смущения.

Крипто заразите могат да бъдат причинени от почти всичко, но има няколко добре известни виновници, включително регулаторни промени, измами в индустрията и проблеми на традиционния финансов пазар. Дори критиката на известна фигура към пазара или решението им да изхвърлят определена монета, може лесно да доведе до зараза.

Колко опасни са крипто заразите?

Както може би вече се досещате, крипто заразите могат да бъдат катастрофални. Въпреки че тези събития могат да започнат малко, няма край на това колко вредни могат да бъдат. Мислете за това като за линия от домино. Някои или всички останали може да последват, ако някой падне, в зависимост от това как удари следващия.

Тъй като цените на крипто са толкова податливи на колебания, крипто заразите са опасни. Без обезпечение и слабо регулиране, заразите имат още по-голям шанс за широко разпространени финансови загуби.

Ако малък токен се срине, това може да засегне шепа други малки токени; следователно последствията от него може да не са твърде тежки. Но когато обсъждаме популярни монети като Bitcoin и Ethereum, сривът на цените може да доведе до множество неблагоприятни ефекти за инвеститорите и платформите.

Крипто заразите могат да продължат дни или седмици, но могат да продължат много по-дълго. И така, нека навлезем в някои от най-тежките крипто зарази, случили се през последните години.

Най-големите крипто зарази

Възникнаха много крипто зарази, някои малки, други за целия пазар. И така, нека се спрем на няколко от тези предишни случаи, като започнем с катастрофата на Тера.

Колапсът на Terra Labs

През май 2022 г. Terra Labs, ключов играч в крипто играта по онова време, удари дъното, когато основната й криптовалута, Terra Luna (LUNA), и нейната стабилна монета, TerraUSD (UST), се сринаха.

Този срив беше причинен от изхвърляне на TerraUSD, когато протоколът Anchor намали своя лихвен процент за залагане на UST. С по-нисък, променлив лихвен процент мнозина не виждаха причина да запазят своите UST с Anchor. Всъщност мнозина изобщо не виждаха причина да го запазят.

След масовото изхвърляне на TerraUSD балансът изгаряне/ментене, поддържан между LUNA и UST, се разпадна, тъй като не можеше да се изгори достатъчно LUNA, за да се компенсира спадът на цената на UST.

Резултатът? И двете Terra Luna и TerraUSD видяха огромни ценови сривове. От това хората започнаха да разпродават своите LUNA, за да се предпазят от загуби, влошавайки спада на цените на популярната криптовалута. Но нещата не спряха дотук.

Когато се случи фиаското на Terra Labs, инвеститорите започнаха да поставят под въпрос легитимността и надеждността на криптовалутата. Освен това сривът съвпадна с решението на Федералния резерв на САЩ да повиши лихвените проценти, за да защити срещу инфлацията. Комбинирайки тези два фактора, сривът в целия пазар беше почти неизбежен.

През май 2022 г. пострадаха хиляди криптовалути. Биткойн, най-ценният актив на пазара, се срина от $39 000 до $20 000 за по-малко от месец. Нещата бяха също толкова мрачни за Ethereum, като цената падна с почти $2,000. Навсякъде нещата бяха ужасни, като пазарът загуби милиарди от стойност.

Фалитът на FTX

Друг пример за значително крипто заразяване е пазарният срив, който последва фалит на FTX, някога водеща борса за криптовалути, основана от Сам Банкман-Фрид. През ноември 2022 г. FTX подаде молба за банкрут, след като вълна от тегления на клиенти доведе до рязък спад на ликвидността на компанията.

Общата крипто нервност, включително все още ниските цени на много монети след срива през май 2022 г., допринесоха за този набор от тегления. Освен това на 6 ноември Changpeng Zhao от Binance реши да ликвидира притежанията на компанията от FTT, собствената криптовалута на FTX.

Binance също се оттегли от сделка в последния момент за закупуване на FTX на 9 ноември 2022 г., твърдейки, че FTX е непоправим, което подхрани допълнителни подозрения и съмнения сред инвеститорите. Тези комбинирани фактори се събраха, за да запечатат съдбата на FTX.

След обявяването на фалита излязоха някои лоши новини за Bank Man-Fried, включително факта, че той използва FTX средства за изплащане на рискови инвестиции, направени от Alamada Research, фирма за крипто търговия и хедж фонд, той съосновател. Този спор предизвика нова масова разпродажба на различни криптовалути, като инвеститорите не бяха сигурни на кого могат да се доверят. В крайна сметка, ако голяма крипто борса е в опасност, кой наистина е в безопасност?

Много големи крипто претърпяха нов спад на цените по време на тази зараза, въпреки че повечето все още не са се възстановили от срива през май 2022 г. Това е още един пример за това колко лесно могат да възникнат верижни реакции в крипто индустрията.

Крипто заразите не са необичайни

Крипто заразите не само са изключително вредни; те също са доста чести. Само през 2022 г. са извършени множество зарази. Не се знае дали заразите ще станат по-чести в бъдеще, особено ако криптовалутата продължи да бъде толкова крехка, колкото е в момента.

Може вече да сме свидетели на най-голямата крипто зараза или по-тежко събитие тепърва предстои. Както често се случва с крипто, само времето ще покаже.