Как да използвате Excel за финансов анализ

Excel е финансова мощ, която прави сложните изчисления и манипулирането на данни лесно. Финансови специалисти, анализатори и собственици на бизнес го използват, за да се потопят дълбоко във финансовия анализ с лекота.

Така че, ако искате да използвате Excel за финансов анализ, нека разгледаме основните финансови формули, функции и примери за анализ на Excel.

Настройване на електронната таблица на Excel

Ще започнем, като създадем примерен набор от данни от хипотетична компания. Можете да копирате този набор от данни, за да следвате нашия пример и да ви помогнем да разберете по-добре финансовия анализ с помощта на Excel.

Да приемем, че XYZ Inc. е малка софтуерна фирма, която искаме да анализираме. Разполагаме с данните за 2021 и 2022 г., които ще послужат като основа за нашия финансов анализ. След като разберете по-добре тези концепции, можете да повторите примера с вашите данни. Въпреки това, ако вашите данни в момента не са структурирани, може да искате да започнете от

създаване на баланс в Excel.

Ето как изглежда нашият примерен набор от данни:

Общи формули за финансов анализ

Excel предоставя широк набор от формули, които могат да ви помогнат да извършите финансов анализ. Това включва всичко - от основни математически изчисления до съотношения и проценти.

По-долу са някои често използвани финансови формули, които можете да използвате за извършване на финансов анализ в Excel.

1. Изчисляване на показатели за приходи и продажби

Ето формулите, които можете да използвате, за да изчислите приходите от продажби и маржовете на печалба на вашия набор от данни:

• Приходи от продажби: Това е общият доход или приходите, генерирани от продажбата на вашите продукти и услуги. Общите приходи във вашия набор от данни представляват приходите от продажби. В примера по-горе нашите приходи от продажби през 2021 г. бяха 1 200 000 $.
• Брутен марж на печалбата: Това са приходите, останали след приспадане на себестойността на продадените стоки. За да изчислите това, следвайте тази формула:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Ако погледнете нашите примерни данни, формулата в клетка B12 трябва да изглежда така:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Марж на нетната печалба: Останалият приход след приспадане на всички разходи (например оперативни разходи и данъци) е маржът на нетната печалба на всяка компания. За да изчислите маржа на нетната печалба, можете да използвате следната формула.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Ето как трябва да изглежда формулата с нашия примерен набор от данни:

2. Оценка на ликвидността

Коефициентът на ликвидност на една компания представлява нейната способност да посреща своите краткосрочни финансови задължения. Тази информация обикновено се използва, за да се определи дали една компания има достатъчно ликвидни активи, за да покрие текущите си задължения.

Това са някои от общите формули за коефициенти на ликвидност, използвани за извършване на финансов анализ в Excel:

• Текущото съотношение: Тази формула за съотношение помага да се оцени финансовата стабилност на една компания чрез изчисляване на нейната краткосрочна ликвидност. Можете да използвате формулата:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  В нашия набор от данни ще разделим стойността в B7 на B8, за да постигнем това, и добавихме изображение, което представя нашите изчисления за този раздел по-долу.
• Бързо съотношение: В случай, че искате да изключите инвентара си от текущите активи (тъй като конвертирането му в пари в краткосрочен план може да бъде предизвикателство), можете да използвате формулата за бързо съотношение, която е:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  В нашия пример ще използваме тази формула, за да получим съотношението за бърза употреба:

  =(B7-B10)/B8

3. Измерване на рентабилността

Коефициентите на рентабилност са ценни инструменти за измерване на това колко добре вашата компания може да генерира приходи от своите разходи и инвестиции. Можете да ги използвате, за да видите колко ефикасно и ефективно вашата компания използва своите ресурси.

Ето някои общи коефициенти на рентабилност, които можете да създадете с Excel:

• Възвръщаемост на активите (ROA): Това е способността на вашата компания да генерира печалби от своите активи. Формулата, която можете да използвате, за да изчислите това, е:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Както беше изчислено по-рано, нетният доход и общите активи на нашия набор от данни са съответно $255 000 и $850 000. Така че ще използваме тази формула за изчисляване на ROA:

  =(B13/B7)*100

• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE): Както подсказва името, това съотношение представлява колко добре вашата компания използва капитала на акционерите, за да генерира печалби. За да изчислите това, използвайте формулата:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  За да изчислим този показател за нашите примерни данни, ще използваме "(B13 / B9) * 100" в нашия лист в Excel, както е показано по-долу:

4. Оценка на инвестициите и оценка

Показателите за инвестиции и оценка са от съществено значение за компанията и акционерите. Те дават представа за цялостното финансово състояние на вашата компания.

Нека разгледаме някои общи коефициенти на инвестиции и оценка и как да ги изчислим с помощта на Microsoft Excel.

• Съотношение цена-печалба: Тази формула (широко използвана от инвеститорите) сравнява цената на акциите на компанията с нейната печалба на акция (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Съотношение цена-книга: Съотношението P/B сравнява цената на акциите на компанията с нейната балансова стойност на акция. Обикновено се използва за проверка дали дадена акция е надценена или подценена.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Ето как изглежда нашият набор от данни след изчисляването на тези показатели:

Проучване на усъвършенствани техники за финансов анализ

Въпреки че покрихме основите на финансовия анализ в Excel по-горе, няколко други усъвършенствани техники могат да подобрят вашите възможности за анализ. Подобно на формулите, които разгледахме по-горе, има различни финансови функции за изследване в Excel.

Докато продължавате да развивате уменията си за финансов анализ, ето някои допълнителни области, които можете да разгледате:

• Разширен статистически анализ: Excel също предлага широк набор от статистически функции и инструменти, които можете да използвате за финансов анализ. Тези техники включват регресионен анализ, корелационен анализ, времеви редове и др.
• Разширено финансово моделиране: Можете да създавате финансови модели (като модели за ценообразуване на опции и модели за ценообразуване на капиталови активи (CAPM)) за по-сложен анализ.
• Автоматизация с VBA: VBA може да ви помогне да автоматизирате повтарящи се задачи, които можете да използвате, за да подобрите ефективността и производителността в работните си процеси за финансов анализ.

Можете също да използвате шаблони за електронни таблици за лични финанси в Excel да управлява парите по-добре лично.

Лесен финансов анализ

Excel предоставя на потребителите необходимите инструменти за справяне с различни задачи за финансов анализ. Обсъдените по-горе формули трябва да ви помогнат да вземете по-информирани финансови решения и да станете опитен финансов анализатор.