Общоизвестно е, че търговията и инвестирането в криптовалути е рисковано и доста предизвикателно, поради което е важно да имате достатъчно информация, преди да ангажирате парите си. Едно от ключовите неща, които трябва да имате предвид, когато се опитвате да съберете информация за криптовалута, е нейната токеномика, тоест нейната икономическа стойност и предложение.
Разглеждането на различни фактори, влияещи върху токеномиката, може да ви помогне да разберете колко добре е вероятно да се справи крипто.
Какво точно е токеномика?
Токеномиката, портманто на „икономиката на токените“, се отнася до стойността и важните функции на конкретна криптовалута. Опитен инвеститор ще разгледа икономиката на токена и как се управлява, преди да инвестира в него.
Крипто проект с неясни токеномични правила вероятно няма да процъфтява, тъй като не съдържа важни фактори, които да помагат на инвеститорите в процеса на вземане на решения. Съдържанието на токеномиката може да направи един крипто проект привлекателен или неприятен за инвеститорите.
6-те ключови елемента на токеномиката
По-долу са някои от ключовите елементи на токеномиката.
1. Доставката на токени
Инвеститорите вземат предвид циркулиращото предлагане на монета, броя на монетите в обращение в момента и максималното предлагане на крипто монети, т.е. броя на монетите, които някога ще съществуват.
Предлагането на токен говори много за това колко оскъдно или излишно е вероятно да бъде. Инвеститорите могат да използват това, за да предвидят какво ще се случи в бъдеще. Например токените с голямо търсене, но оскъдни поради ограниченото предлагане вероятно ще растат в цената си по-бързо в краткосрочен план от тези с неограничено предлагане.
Някои монети са кодирани да не надвишават определено предлагане. Например, максималното предлагане на биткойн (BTC) е 21 милиона токена, а последната монета се планира да бъде добита през 2140 г., докато максималното предлагане на Solana (SOL) е 508 милиона токена. От друга страна, някои токени, като Ether (ETH), нямат максимално предлагане. Вместо това предлагането на ETH се увеличава с увеличаване на търсенето.
Следователно разбирането на предлагането на токен ще ви помогне да разберете броя на наличните токени в момента и как планира да създаде повече в бъдеще. Резултатът може да помогне да се определи дали даден проект е ценен въз основа на вашите инвестиционни цели.
2. Механизмът за консенсус
Механизмът за консенсус е процес, чрез който блокчейн транзакциите и криптовалутите са защитени и валидирани. Популярните механизми за консенсус са proof-of-work (PoW) и proof-of-stake (PoS).
PoW изисква крипто да бъде добивани с помощта на специализирани компютри за създаване на нови криптовалути и валидиране на блокчейн транзакции. Транзакциите, изпълнявани в мрежи за доказателство за работа, се проверяват от копачи, които решават сложни изчисления с помощта на специализирани компютри. Копач, който успешно съответства на хеша, добавя блок към блокчейна и получава наградата за блок (плюс такси за транзакции). Тази награда стимулира копачите да създават повече крипто монети и да валидират блокчейн транзакции.
Съгласно системата за доказателство за дял криптовалутите не се копаят. По-скоро валидаторите проверяват транзакциите и предлагат нови блокове. Следователно валидаторите трябва да заключат своите крипто активи в интелигентен договор, за да валидират транзакции с криптовалута и да бъдат възнаградени с допълнителни токени. Този процес се нарича залагане.
Залагащите, които заключват своите крипто активи, винаги са избрани на случаен принцип за валидиране на транзакции, въпреки че валидаторите с най-високи депозити имат шанса да бъдат избрани по-рано. Нещо повече, валидаторите се ръководят от правила, за да осигурят съответствие, и ако някой ги наруши, той може да бъде спрян и средствата му да бъдат премахнати.
3. Доходно земеделие
Добивното земеделие е друг механизъм за стимулиране вградени в токеномиката. Нарича се също така ликвиден добив. Yield farming е начинът, по който крипто инвеститорите заемат крипто активи, за да генерират повече награди.
Обикновено на инвеститорите е разрешено да добавят средства към ликвидния пул на интелигентните договори, а наградата за добавяне на средства се дава под формата на нови токени.
4. Разпределение и разпределение на токени
Друга ключова характеристика на токеномиката е разбирането как трябва да се разпространява токен. Токените могат да се разпространяват или чрез честно стартиране, или чрез безплатно копаене.
Справедливото разпределение при стартиране е, когато токените не са частно разпределени на определен брой хора, преди да бъдат пуснати за обществеността. За разлика от това, „безплатно копаене“ е, когато има ранно частно разпределение на някои токени на определен брой хора преди пускането им в крипто обществото.
Крипто проектите ще избират как да разпространяват токени, така че предлагането да не надвишава търсенето. Инвеститорите имат шанс да им бъдат разпределени токени в няколко инвестиционни кръга. Ранните инвеститори се възползват от по-големи разпределения на токени в случай на първоначално предлагане на монети (ICO).
5. Токен Бърнс
Изгарянето на жетони е окончателното премахване на жетони от обращение. Това се прави, за да се поддържа балансирано предлагане на токени и да се гарантира повишената му стойност. За целта токените се изпращат до портфейл с невалиден адрес. Изводът е, че когато броят на монетите в обращение е малък, стойността на всяка монета ще се увеличи.
Изгарянето на токени помага на токените да балансират търсенето и предлагането, помагайки за ограничаване на инфлацията или дефлацията. Така че, когато има по-малко токени, стойността на всеки токен се увеличава и в същото време сумата на инвестираните пари се увеличава.
Помощната програма Token обяснява функциите и употребите на определена криптовалута. Употребите на крипто токени се различават и понякога са специфични.
Цената на стейбълкойните например е фиксирана към конкретна ценова точка, като например един щатски долар, за да се гарантира ценова стабилност. В това отношение те притежават подобна стойност на фиатните валути. USDT и USDC, например, представляват щатския долар. Случаите на използване на даден токен могат да разкрият много за това колко ценен ще бъде той в бъдеще.
Защо токеномиката е важна?
Tokenomics помага на крипто ентусиастите да разберат как са програмирани различните токени. Следователно това е полезен ресурс за анализ, преди да изберете токени, в които да инвестирате.
Също така, правилното разбиране на токеномиката ви дава представа за това в какво влагате парите си. В комбинация с други фактори, токеномиката може да ви помогне да предвидите бъдещето на токена, в който инвестирате. Например, като разгледате токеномиката на дадена монета, ще видите нейното предлагане и как ще бъде контролирано в случай на инфлация.
Друго предимство на токеномиката е, че тя помага за изграждането на дългосрочно доверие и надеждност в проект, като същевременно ви помага да отсеете крипто проекти, създадени от лоши актьори и измамници.
Винаги проверявайте токеномиката
Знанията по токеномиката ще ви помогнат да разберете текущата и бъдещата стойност на токена. В резултат на това новите инвеститори трябва да го прочетат, преди да направят каквито и да било инвестиции, тъй като това може да ви спести големи пари в дългосрочен план.
