Поради многобройните си възможности, крипто дериватите придобиха популярност през последните години сред индивидуалните и институционалните търговци. Има много потенциални ползи, както и някои рискове. Разбирането какво представляват те и как работят е добра стъпка в определянето дали са подходящи за вас.
Какво представляват крипто дериватите?
Дериватите са договори, чиито стойности зависят от стойността на други базови активи. По този начин крипто дериватите получават своите стойности от основен крипто актив. На пазара на деривати търговците използват своите притежания, спекулират с посоката на цените на базовите крипто активи и хеджират позиции.
Пазарът на деривати ви позволява или да закупите крипто актив на по-ниска цена и да го продадете обратно на a по-висока цена в бъдеще или да го продадете на по-висока цена и да го купите обратно по-късно и все още да печелите. Ако, например, цената на биткойн е $15 000 и вие смятате, че цената на BTC ще се повиши до $25 000, договорите за деривати ви позволяват да отворите дълга позиция или позиция за покупка и да я задържите, докато цената на BTC достигне $25,000.
Обратно, ако смятате, че цената ще падне от $15 000 на $12 000, можете да отворите продажба или къса позиция и да затворите договора, когато цената достигне $12 000; по този начин вие също ще затворите сделката, за да си осигурите печалба, въпреки че цената на BTC спадна.
За двата примера, сделките ще бъдат затворени на загуба, ако двата договора са в противоречие с вашата спекулирана посока.
Пазарът на деривати се използва като защита срещу нестабилността на цените и се радва на повишено внимание на постоянно нестабилния пазар на криптовалути. Те се търгуват онлайн на много крипто борси, а също и на гише (OTC).
4 вида крипто деривати
В този раздел ще опишем четири от най-популярните видове деривати.
1. Фючърси
Фючърсен договор е споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на фиксирана цена на определена дата.
Страните могат да се споразумеят да купуват или продават крипто за един месец, независимо от действителната цена. След месец купувачът ще спечели, ако цената на крипто се повиши и е по-висока от договорената цена. Ако вместо това цената на крипто падне и остане под договорената цена, продавачът ще спечели.
2. Вечни фючърси
Безсрочен фючърсен договор е просто фючърсен договор без дата на изтичане. Това означава, че инвеститорите могат да задържат позициите си толкова дълго, колкото желаят.
3. Настроики
Подобно на фючърсните договори, опциите също позволяват на търговците да купуват и продават крипто активи на определена цена на бъдеща дата. Основната разлика между фючърси и опции е, че опциите дават на купувачите правото, но не и задължението да закупят основната стойност на даден актив.
Опционните договори се класифицират в два типа: кол опции и пут опции. Кол опцията дава право за покупка на активи, докато пут опцията дава право за сключване на споразумение за продажба на определена цена и период.
4. Напред
Форуърдите са частно договорени договори между купувачи и продавачи за търгуване на актив на определена цена на бъдеща дата. Те също са подобни на фючърсите, с тази разлика, че фючърсите се търгуват на извънборсови борси. Форуърдните договори са податливи на повече рискове, тъй като липсва децентрализация.
Разлики между деривати и спот пазар
Спот пазарът ви позволява да купувате и продавате крипто както желаете, с ограничението, че можете да печелите само когато цената на актива се повиши. Ако цената започне да пада, вие ще започнете да губите печалбата си. Спот търговците смятат, че периодите на продължителни мечи пазари са тревожни, защото реализирането на печалба в такъв момент е трудно. Друга основна характеристика на спот пазара е, че можете също да държите реалния актив, който купувате.
От друга страна, дериватите ви позволяват да търгувате с договори, които следват цената на базов крипто актив, да речем биткойн, без да го притежавате. Цената на дериватите се очаква да бъде много близка до тази на спот пазара. Пазарът ви позволява да печелите, независимо дали цената се увеличава или намалява.
Пазарите на деривати могат да бъдат ефективни пазари по време на крипто зимата. Въпреки това изисква повече време, за да овладеете как да търгувате с деривати. Нещо повече, рисковете, свързани с търговията с деривати, обикновено са по-високи от тези на спот пазара.
Предимства на търговията с крипто деривати
Възможността за използвайте своя акаунт е едно от основните предимства на търговията с деривати. Можете да търгувате с деривати с малко капитал и да очаквате голяма печалба, тъй като сте увеличили силата си на покупка или продажба с пари назаем, което е ливъридж. Това предимство също така улеснява търгуването на деривати за тези с малък търговски капитал.
Тъй като крипто пазарът става все по-популярен, много хора търсят начини да се възползват от високата му цена нестабилност, за да получат повече печалба, тъй като те могат да печелят независимо от посоката на пазара, ако са в правилната позиция позиция. По този начин дериватите служат като спекулативен пазар за смекчаване на риска, особено по време на високи колебания на цените.
Пазарът на деривати ви позволява да получите достъп до крипто пазара, без да притежавате крипто. Той също така позволява лесна диверсификация, тъй като можете да печелите от движенията на цените на различни класове активи, без да държите такива.
Недостатъци на търговията с крипто деривати
Дериватите използват спекулативни инструменти и движението на цените може да бъде много непредвидимо. Следователно вземането на нерационални решения може да доведе до значителни загуби.
Търговците на деривати са податливи на краткосрочно манипулиране на цените на крипто пазара. Много от техните сделки са краткосрочни и тъй като повечето пазарни манипулации засягат краткосрочното пазарно движение, те биха могли да повлияят на техните позиции. Става по-лошо, когато позициите са с ливъридж.
Дериватите, търгувани извън борсата, подобно на форуърдите, имат по-голям шанс за риск от контрагента. Една от участващите страни може да не изпълни споразумението, тъй като договорите обикновено са частно договорени и нерегулирани.
Подходяща ли е търговията с крипто деривати за вас?
По-долу са дадени някои въпроси, на които трябва да отговорите, за да определите дали търговията с крипто деривати е добър вариант за вас.
1. Успокоявате ли се с свързания риск?
Пазарът на деривати е подходящ за търговци с висок риск. Търговците с праг на нисък риск може да не се чувстват удобно да търгуват с деривати.
2. Разбирате ли как работи пазарът?
Трябва да разберете факторите, които причиняват промени в цените на крипто пазара. Всеки финансов пазар има уникални фактори, които причиняват промени в цените и влияят върху движенията. По подобен начин всеки пазар също има уникален модел на движение, известен като прайс екшън. Разбирането как работят те ви помага да спекулирате лесно с посоката на цената.
3. Знаете ли как да извършвате търговски анализ?
Търговията на пазара на деривати е много по-сложна, отколкото на спот пазара. Имате нужда от добро разбиране на техническия анализ, за да анализирате ценовите действия, фундаменталния анализ, за да предскажете дългосрочната перспектива на цената на крипто проект и сантиментален анализ да знаете какво е общото пазарно настроение и как то може да повлияе на пазара.
Управление на риска
Търговията с деривати е подходяща както за нови, така и за опитни търговци. Можете да изберете всяка от наличните опции въз основа на това, което предпочитате и разбирате най-добре. Търговията с деривати, както всички други видове търговия, е рискована; винаги трябва да предприемате мерки за управление на вашите сделки и да вземате само информирани търговски решения.
