Нещата изглеждаха доста добре за криптовалутата в края на 2021 г., но никой не знаеше какво очаква 2022 г. За съжаление 2022 г. беше много трудна година за пазара на криптовалута, като монетите и платформите понасяха големи удари от различни фактори. И така, кои бяха най-големите провали на крипто през 2022 г.?
1. Сривът Terra Luna/TerraUSD
Сривът на Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST). бележи едно от най-големите крипто събития за 2022 г. Terra Luna, типична криптовалута, и TerraUSD, стабилна монета, претърпяха катастрофални загуби на стойност през това време. Но какво причини това бедствие?
Редица елементи се събраха, за да запечатат съдбата на Terra Luna и TerraUSD. Първо, имате природата на TerraUSD.
Връзката Terra Luna/TerraUSD
TerraUSD е алгоритмичен стейбълкойн. Такива активи не са обезпечени с никаква физическа стока или фиатна валута. По-скоро те поддържат цената си с помощта на компютърен алгоритъм, който също изисква ценови отношения с друга монета. В този случай другата монета е Terra Luna.
Terra Luna и TerraUSD имаха връзка, при която един актив беше сечен или изгорен, за да се поддържа цената на другия. С други думи, TerraUSD по същество е подкрепен от Terra Luna. Ако цената на TerraUST падне под един долар, LUNA ще бъде изгорена. Това означава, че притежаването на LUNA ще бъде изпратено до недостъпен портфейл, така че да бъде ефективно унищожено.
Но ако цената на TerraUSD се покачи над един долар, тогава определено количество UST ще трябва да бъде изгорено. Именно този деликатен баланс поддържа TerraUSD относително стабилен.
Но този алгоритъм се развали, когато хората започнаха масово да изхвърлят своите UST. И така, защо се случи това?
Ефектите на Anchor Protocol
Много хора купиха TerraUSD, за да могат да го депозират в нещо, известно като Anchor протокол. Anchor позволи на хората да депозират TerraUSD за невероятна възвращаемост от 20%. Тъй като повече хора разбраха за огромната възвръщаемост на Anchor, търсенето на TerraUSD се увеличи.
Това обаче не продължи. През 2022 г. Anchor премина към променлива норма на възвръщаемост, която може да стигне до 4%. Това значително намаление накара мнозина да изтеглят своя TerraUSD от Anchor и да го продадат, тъй като вече не са имали полза от него.
В този момент повече UST се продаваше, отколкото се купуваше, което означаваше, че търсенето спадна спираловидно. Връзката burn/mint между LUNA и UST не може да функционира нормално на фона на този спад. Не може повече LUNA да бъде изгорена, за да се поддържа фиксирането на UST, така че и двете криптовалути се сринаха.
Инвеститорите загубиха милиони чрез този срив, като изпълнителният директор на Terraform Labs, До Куон, беше силно критикуван за проектирането на такава крехка и неустойчива система. Terra Luna и TerraUST никога не се възстановиха и бяха премахнати от повечето борси.
2. Крахът през май 2022 г
Сривът на крипто пазара през май 2022 г. беше опустошителен и пазарът все още усеща шоковите вълни от това събитие. И така, какво доведе до този колапс?
Основната причина за крипто срива през май 2022 г. беше решението на Федералния резерв на САЩ да увеличи лихвените проценти. Това изнерви инвеститорите в традиционния и крипто пазарите и доведе до масова разпродажба на крипто активи. Тъй като търсенето на крипто намаля, стойността му намаля с него. Сривът на Terra Luna и TerraUSD също повлия на липсата на доверие в криптовалутите. В резултат почти всеки актив в индустрията пострада.
Биткойн, например, загуби над $10 000 от стойността си само за една седмица, докато Ethereum падна с почти $1000 за осем дни. Много други активи, включително Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash и Cardano, също претърпяха значителен удар.
Крипто индустрията вече страдаше преди срива през май 2022 г. Всъщност друга катастрофа е претърпяна в края на януари същата година. Така че нещата вече бяха крехки, като сривът през май 2022 г. изостри падането на пазара.
3. Фалит на FTX
Някога FTX беше една от най-популярните борси за криптовалута в света, на стойност над 30 милиарда долара. Но всичко това се промени в края на 2022 г.
Базиран на Бахамските острови и управляван от Сам Банкман-Фрид, FTX позволи на потребителите да търгуват с широка гама от криптовалути и фиатни валути. Bankman-Fried стартира FTX заедно с Gary Wang през 2019 г. като централизирана борса (което означава, че вземането на решения беше оставено на малка група хора). FTX използва FTT токени за плащане на неща като такси за транзакции, които ще бъдат важни малко по-късно.
Changpeng Zhao от Binance също купи 20% дял във FTX за 100 милиона долара. Така че е безопасно да се каже, че нещата изглеждаха добре за тази платформа.
Но това не трябваше да продължи. През 2021 г. Джао продаде своя дял обратно на Bankman-Fried и тогава беше открито, че хедж фондът на Bankman-Fried, Alamada Research, държи подозрително голям дял от FTT токени. Освен това се оказа, че Bankman-Fried (отчасти) стартира FTX поради нуждата си от ликвидност за своя хедж фонд.
След като това беше открито, Binance продаде своите притежания от FTT токени, което накара много други да последват примера. Компанията също така се оттегли от сделка, в която трябваше да придобие FTX.
След това вълна от клиенти започна да тегли средствата си от FTX на фона на слухове за лошото управление на фондовете за обмен от страна на Bankman-Fried. Bankman-Fried призна, че FTX не разполага със средствата, за да изпълни тези заявки за теглене.
В резултат на това FTX подаде молба за банкрут, изпращане на вълни в цялата крипто индустрия и предизвикване на нов масов спад в цените на активите.
4. Колапсът на Целзий
Celsius беше платформа за кредитиране на криптовалута, която позволяваше на потребителите да заемат активи, докато използват други активи като обезпечение, като биткойн. Много други платформи предлагат същата услуга, като MakerDAO, така че Celsius не изглеждаше нещо необичайно. Но зад привидно доброкачествения фронт на тази платформа стоеше много по-тревожна реалност.
През юни 2022 г. Celsius внезапно постави на пауза всички тегления, което означава, че потребителите не могат да преместят средствата си другаде. След това платформата обяви фалит, след като напусна над 20% от работната си сила. Но какво причини това внезапно падение?
Накратко, Целзий се занимаваше с големи финансови проблеми. Компанията не само нямаше ликвидността да изпълни заявките за теглене, но и поставяше депозитите на своите клиенти във високорискови инвестиции. Мнозина дори описаха платформата като схема на Понци с начина, по който неправилно обработва потребителските депозити.
Крипто сривът от май 2022 г. също ускори колапс на Целзий, тъй като платформата не можа да поддържа крехкия си модел на фона на падащите цени на активите и масовите разпродажби. Celsius беше принуден да подаде молба за банкрут в средата на 2022 г. на фона на тежка ликвидна криза, причинена от обсъжданите фактори.
5. Пазарният срив на NFT
През 2021 г. и началото на 2022 г. NFT се продаваха за десетки милиони долари, с колекции като World of Women и Яхт клуб Bored Ape привличане на големи пари.
Докато пазарът на NFT се представяше доста добре в началото на 2022 г., нещата се промениха през втората половина на годината. Обемът на търговия с NFT спадна с удивителните 97% между януари и октомври 2022 г. Но какво доведе до това?
Ключов фактор, който доведе до срива на пазара на NFT, беше спадът на инвеститорския интерес. Някога NFT бяха само реклама, но нещата се променят с времето, като мнозина поставят под въпрос тяхната функция и финансова устойчивост. Освен това NFT индустрията е пълна с измами, което отказва хората да инвестират, за да не станат жертва на киберпрестъпници.
NFT индустрията може един ден да се възстанови напълно, но засега това изглежда малко вероятно.
2022 г. беше бурна година за крипто
През 2022 г. видяхме различни крипто проекти и активи да се сриват и изгарят поради шокови вълни на пазара или лошо управление. Никой не знае дали крипто ще се възстанови през 2023 г. Всичко, което знаем, е, че тези криптовалути се провалят като представяне на това колко крехък може да бъде пазарът.
