Най-добрият начин за повечето инвеститори да купуват и продават крипто е чрез обмен. Въпреки това, ако сте богат инвеститор, който иска да купува или продава крипто токени, без да променя значително цените, трябва да използвате тъмен пул. Но какво е крипто тъмен пул и защо са необходими?
Какво представляват Crypto Dark Pools?
Тъмните пулове са частно организирани крипто борси, където се извършва търговия с ценни книжа. Те позволяват на институционални инвеститори и организации да купуват и продават големи количества ценни книжа помежду си, без да разкриват подробности за търговията на по-широкия пазар.
Тъмните пулове са ефективни за институционални инвеститори, извършващи блокови сделки. Блоковата търговия е голяма, частно договорена сделка. Такива транзакции обикновено нямат критерии и са толкова големи, че могат да причинят голяма промяна в цената на ценната книга.
Как работи Crypto Dark Pool?
Тъмните пулове позволяват на големите собственици на фондове да купуват и продават частно активи, намалявайки въздействието на такива сделки върху пазарните цени. Представете си ситуация, в която подавате поръчка за продажба на акция или друга ценна книга. След това институционален инвеститор поставя поръчка за покупка на същата ценна книга, използвайки много големи средства.
Такава поръчка за покупка може значително да промени пазарната цена, което води до възходящо движение. Ако бяхте видели поръчката от големия инвеститор във фонд по-рано, щяхте да промените поръчката си на поръчка за покупка или да не сте въвели никаква поръчка.
Други търговци, които видят такава голяма поръчка в книгата с поръчки, също ще реагират. В резултат на това някои, които възнамеряваха да отидат мечи може да заеме възходяща позиция, променяйки настроенията на пазара. Ако това се случва често, пазарните настроения също ще се променят постоянно, намалявайки ефективността на пазара. От друга страна, когато такива сделки не са видими за обществеността, очакваме да видим по-малко въздействие върху общото пазарно настроение, поради което са необходими тъмни пулове.
Тъмните пулове също гарантират, че няма пропуски по време на сделки. С това институционалните търговци могат да бъдат сигурни, че техните сделки ще бъдат изпълнени на предвидената цена. Това също ги прави много ефективни на неликвидни крипто пазари. Сделките обикновено се съпоставят в тъмни пулове, като се вземат предвид най-добрите цени на оферта и заявка.
Тъмните пулове не са необходими за повечето инвеститори на дребно, тъй като техните сделки не могат да причинят значителна промяна в общата пазарна цена. Те също така няма да се нуждаят от поверителност и анонимност, свързани с тъмните басейни.
Рискове, свързани с търговията с Dark Pool
Тъмните пулове не са прозрачни и работят под много малко наблюдение в сравнение с други борси.
Те също така дават на някои инвеститори предимства, които други може да нямат, повишавайки шансовете за неетични практики и конфликти на интереси. Разбира се, дали това е риск зависи от това дали вие сте този, който се възползва от търговията в тъмния басейн.
Crypto Dark Pools предлагат по-безопасни решения
Начинът, по който се извършват транзакции в крипто тъмните пулове, е доста различен. Сделките могат да се извършват в множество блокчейни без необходимост от посредник, с помощта на интелигентни договори, което прави много трудно някой да има неоправдано предимство пред друг.
Големите търговски поръчки обикновено се разделят на по-малки, преди да се свържат с купувачите, за да се гарантира сигурност и анонимност.
Крипто тъмните пулове също имат по-добри техники за проверка и други протоколи, които правят много трудно манипулирането на цените. В резултат на това те осигуряват справедливи пазарни цени за всички.
Децентрализираните тъмни басейни трайно решение ли са?
Основните неуспехи в традиционните тъмни пулове се решават в крипто тъмните пулове. Традиционните тъмни басейни са склонни да насърчават неетични практики и не са много прозрачни. Въпреки това децентрализираните решения като описаното в предишния раздел правят крипто тъмни пулове ефективни и прозрачни и трябва да очаквате те да продължат да играят важна роля в крипто пазари.
Може би други финансови пазари също ще приемат децентрализирани решения, като интелигентни договори, за по-добра сигурност и прозрачност.
