Светът на DeFi нарасна и се разнообрази значително през последните няколко години, със стотици платформи, предлагащи на хората нов начин да се справят с финансите си. В това царство са Ethereum, най-популярният блокчейн в света, и NFT. Но какви роли играят Ethereum и NFT в DeFi и важни ли са те за тази индустрия?
Какво е DeFi?
DeFi, съкращение от децентрализирани финанси, е сектор от финансовата индустрия, свързан с криптовалута, блокчейн и Web3. Повечето финансови институции и фирми са централизирани, което означава, че индивид или група лица са отговорни за вземането на решения. Платформите DeFi, от друга страна, ценят децентрализацията.
В рамките на децентрализирана екосистема всички съхранени данни и контрол се разпространяват в множество точки на свързване (възли). Това гарантира, че никой субект няма пълна власт над мрежата, което значително намалява шансовете за корупция и злонамерени поглъщания. Децентрализираните мрежи също ценят прозрачността, използвайки
технология за разпределен регистър (DLT) за публично показване на историята на транзакциите.Платформите DeFi използват криптовалути вместо традиционни търгове за кредитиране, вземане на заеми, залагане, инвестиране и плащания. Тъй като повечето криптовалути са децентрализирани, те пасват добре на DeFi индустрията. Децентрализирана платформа плюс децентрализиран актив е перфектната комбинация за мнозина, тъй като обединява прозрачност, сигурност и поверителност.
Но как Ethereum и NFT се вписват в това уравнение?
Ethereum в децентрализираните финанси
Ethereum е широко популярен блокчейн върху който са изградени стотици децентрализирани проекти. Мрежата Ethereum стартира през 2013 г. от Виталик Бутерин, руско-канадски програмист, който концептуализира блокчейна само на 19 години. Бутерин стана милиардер на 27 години, след като Ethereum стана мейнстрийм в крипто и DeFi. И така, защо този блокчейн стана толкова популярен?
Много добре познати блокчейни служат единствено за обработка на транзакции на една криптовалута. Bitcoin, Dogecoin и Litecoin са примери за такива блокчейни. Но блокчейните могат да бъдат проектирани и за изграждане на децентрализирани проекти, като Ethereum е най-честият пример.
Въпреки че Ethereum има собствена валута, известна като Ether или ETH, разработчиците могат също да създават децентрализирани проекти върху Ethereum, които използват токени, специфични за този проект, а не ETH. Вземете например Uniswap. Uniswap е децентрализирана борса за криптовалута на блокчейна Ethereum с роден токен, известен като UNI. UNI може да се използва в борсата за плащане на такси и гласуване на предложения за управление.
Ethereum хоства широк набор от допълнителни DeFi проекти, включително:
- шиба ину
- MakerDAO
- SushiSwap
- Съединение
- Aave
- Curve Finance
- Пясъчната кутия
- Decentraland
- Размяна на палачинки
Имената, изброени по-горе, са само малка част от проектите, базирани на Ethereum. Като цяло блокчейнът хоства повече от 200 DeFi проекта, 177 от които са изградени в мрежата (както се съобщава от DeFi Prime). Това означава, че голяма част от DeFi индустрията съществува в блокчейна на Ethereum, което го прави несъмнено решаващ елемент.
Различни други блокчейни хостват DeFi проекти, включително Zilliqa, Solana, Avalanche и BNB Smart Chain. Всички те играят роля в DeFi, но никой не държи свещ пред популярността и избора на Ethereum.
Ether, родната криптовалута на Ethereum, също има солидна опора в DeFi индустрията. Тъй като толкова много DeFi проекти са изградени върху блокчейна на Ethereum, Ether може да се използва като форма на плащане за услуги. Като алтернатива, Ether може да се използва като обезпечение на платформи за заемане на DeFi, като MakerDAO. Няма съмнение, че този блокчейн и неговият естествен актив формират важно зъбно колело в машината, която прави децентрализираните финанси.
Но как се сравняват NFT? Играят ли тези активи ключова роля в DeFi или остават на заден план?
NFT в децентрализираните финанси
Незаменяемите токени (NFT) станаха известни през 2021 г., когато инвеститорите започнаха да забелязват потенциалните печалби, които могат да бъдат реализирани чрез търговия с тези цифрови активи. NFT е по същество токен, който представлява собственост върху част от цифрово съдържание, като изображение, видео или звуков файл. За разлика от типичните криптовалути, една NFT не може да бъде директно обменена за друга, тъй като няма една цена, която всяка да държи, и те не могат да бъдат разделени на равни части, които поддържат една и съща стойност. Поради това те са незаменими.
И така, как работят NFT в DeFi?
Да започнем с доказателство за собственост. Както споменахме по-рано, NFT могат да бъдат изключително полезни при доказване на собственост върху виртуален артикул. Но тези активи също могат да помогнат при притежаването на авторски права, възнагражденията и лицензирането. Например потребител може да държи NFT, за да покаже, че има правото да споделя или използва повторно определена част от съдържанието.
На определени платформи DeFi NFT могат да се използват като обезпечение. Например, кажете, че искате да вземете назаем дял от конкретна криптовалута от платформа DeFi. За да направите това, често ще трябва да депозирате обезпечение, което е парична сума под формата на различен актив, който действа като ваша гаранция.
NFT имат особено интересна цел в базираните на DeFi игри. В крипто игрите "играй, за да спечелиш" (P2E), NFT често се използват за търговия с виртуални активи в играта, като земя, екипировки, аватари, оръжия и др. Освен това NFT, базирани на игри, понякога могат да се продават на пазари за печалба. Например, аватарите на Axie в Axie Infinity могат да бъдат продадени в замяна на Ether.
И накрая, NFT могат да се окажат полезни при справяне с проблеми с кривите модели. Моделът на кривата се занимава с разпространението на ликвидност в DeFi, по-специално в рамките пулове за крипто ликвидност. Но следването на този модел може да доведе до стагнация на ликвидност, която никога не се връща на доставчиците, което създава проблем.
С NFT доставчиците могат да избират желаните от тях цени за доставчици, така че техните печалби и капитал да могат по-лесно да се наблюдават и оценяват. NFT също могат да осигурят намаляване на риска за доставчиците на ликвидност, като предлагат тази възможност.
Повечето NFT и DeFi проекти са изградени с помощта на Ethereum Blockchain
Но Ethereum и NFT понякога се сливат в рамките на DeFi, като повечето NFT и базирани на NFT проекти съществуват в блокчейна на Ethereum. Ако сте проучвали NFT, може би сте забелязали, че много пазари позволяват на потребителите да купуват NFT само с Ether. Други блокчейни поддържат NFT и DeFi, но Ethereum е най-популярният.
Това е така, защото по-голямата част от NFT използват Стандарт за токени ERC-721, който е базиран на Ethereum. Така че в много отношения проектите за NFT често разчитат на блокчейна на Ethereum, което допълнително подчертава важността на Ethereum в DeFi. С толкова много базирани на Ethereum NFT днес, няма съмнение, че тези две технологии редовно взаимодействат.
Като цяло NFT не са толкова важни в сферата на DeFi, колкото Ethereum. Въпреки че тези активи със сигурност имат приложения на определени платформи DeFi, те не са в центъра на индустрията по същия начин като Ethereum.
Ethereum и NFT формират ключови части от DeFi пазара
Докато Ethereum със сигурност има по-голямо разпространение в DeFi, отколкото в NFT, и двете играят неразделна роля на различни платформи. Докато Ethereum вече представлява основна част от DeFi индустрията, NFT със сигурност имат потенциала да бъдат прилагани по различни начини. Времето ще покаже как Ethereum и NFT ще продължат да се представят в DeFi, но има вероятност да ги видим известно време.