С помощта на финансови инструменти, наречени „крипто деривати“, инвеститорите и търговците могат да правят прогнози за бъдещата стойност на криптовалути като Bitcoin, Ethereum и други алткойни. Поради нестабилността и липсата на регулация на пазарите на криптовалута, крипто дериватите предлагат шанс за възможни печалби, но също така носят висок риск от загуба. Пазарът на деривати на криптовалута е слабо развит и нерегулиран, което го прави потенциално по-опасен и нестабилен от традиционните финансови пазари като акциите.
Как работят крипто дериватите?
Крипто дериватите позволяват на инвеститорите да правят залози върху промените в цените на криптовалутите, без да притежават базовия актив. Те осигуряват ливъридж и възможност за печалба от възходящи и мечи пазарни условия, подобно на по-конвенционалните финансови деривати като опции и фючърси.
С помощта на крипто деривати търговците и инвеститорите могат да правят прогнози за това как различните криптовалути ще променят стойността си. Тези инструменти се използват за спекулации и хеджиране, като дават шанс на инвеститорите потенциално да направят значителни печалби и загуби.
3-те вида крипто деривати
Има няколко крипто производни, всеки с малко по-различна употреба.
1. Крипто фючърси
Крипто фючърсите позволяват на инвеститорите да правят прогнози за цената на криптовалута в по-късен момент. Това е споразумение между купувач и продавач за покупка или продажба на определен артикул на предварително зададена цена и дата в бъдеще. Например, инвеститор, който очаква, че стойността на биткойн ще се увеличи през следващия месец, може да закупи фючърсен договор, който се ангажира да продава биткойн на по-висока цена в бъдеще.
Търговия с фючърси не изисква реална доставка на основния продукт на днешните финансови пазари и пазари на криптовалута. Вместо това, чрез процедура, известна като сетълмент в брой, печалбите или загубите от търговията се записват в сметката на търговеца. За да търгувате с фючърси, трябва или да заемете дълга позиция, като купите договора, или къса позиция, като го продадете.
Дългата позиция прави пари, когато пазарната цена на актива при изтичане е по-висока от договорената цена, докато късата позиция прави пари, когато пазарната цена на актива е по-ниска. Обратно, дълга позиция губи пари, когато пазарната цена е по-висока от договорената цена, а къса позиция губи пари, когато пазарната цена е по-ниска.
Търговията с крипто фючърси на марджин включва заемане на средства от борса или платформа за търговия за частично финансиране на търговията. Това създава възможност за ливъридж за крипто търговия, повишавайки възможността както за печалби, така и за загуби. Но е изключително важно да запомните, че докато търгувате на маржин, търговците може да са податливи на искания за маржин и принудителна ликвидация, ако стойността на тяхната инвестиция падне под определен праг.
2. Настроики
Друг вид дериват, който дава на притежателя правото (но не и задължението) да купи или продаде криптовалута на определена цена, са крипто договорите, обикновено наричани опции. Те са сравними с конвенционалните опции и предлагат същите предимства, като например способността да се спекулира с колебанията на цените и да действат като защита срещу нестабилността на цените.
Договорите за опции позволяват на инвеститорите да купуват или продават базова монета на предварително определена цена. Това може да бъде изключително полезно за инвеститори, които искат да се защитят срещу потенциални промени в цените.
3. Безсрочни договори
Без срок на годност, безсрочни договори са вид дериват, който наподобява фючърсен договор. Те са най-добрият вариант за тези, които искат да търгуват фючърси непрекъснато, защото договорът никога не изтича. Търговците, които желаят да печелят от движенията на цените на пазара на криптовалути, без да се притесняват за датите на изтичане, понякога използват безсрочни договори.
4 предимства на крипто дериватите
Крипто дериватите имат няколко предимства, като например:
- Ливъридж: Тъй като фючърсите на криптовалута поддържат ливъридж, инвеститорите могат да търгуват с позиции, много по-големи от първоначалните им инвестиции. Въпреки това, въпреки че има потенциал за по-високи печалби, вие също можете да изпитате много по-големи загуби. Това е така, защото ливъриджът работи и в двете посоки.
- Спекулации: С помощта на крипто деривати, инвеститорите могат да правят прогнози за цената на дадена криптовалута в бъдеще, което при мечи пазар може да доведе до значителни печалби.
- Хеджиране: Тези, които притежават значително количество определена криптовалута, могат да използват крипто фючърси, за да се защитят от нестабилността на пазара.
- Гъвкавост: Крипто дериватите могат да се търгуват денонощно и предлагат повече гъвкавост от конвенционалните финансови инструменти.
3 Недостатъци на крипто дериватите
Крипто дериватите включват риск. Инвеститорите трябва да подхождат предпазливо към търговията, като използват добре обмислена стратегия за управление на риска и твърдо владеене на пазарите. Въпреки че приемането на крипто деривати има редица предимства, има и редица недостатъци, включително:
- Летливост: Крипто фючърсите имат репутация на изключително непостоянни, което може да доведе до значителни загуби, ако пазарът се обърне срещу вас.
- Регламент: Много държави в момента нямат закони, регулиращи дериватите на криптовалута, което може да доведе до проблеми с измами и манипулиране на пазара.
- Сложност: Преди да приемете крипто деривати, е важно да имате солидно разбиране за основния пазар поради тяхната сложност.
Трябва ли да търгувате с крипто деривати?
Търговията с крипто деривати може да бъде предложение с висок риск и висока печалба. От една страна, правенето на много пари е привлекателно, особено на пазар, където през последните години криптовалутите претърпяха големи колебания в цените. Дериватите на криптовалута, от друга страна, са изключително спекулативни и рискови. Цените на тези инструменти могат да бъдат изключително нестабилни и подложени на резки и драстични колебания, тъй като пазарът за тях все още е сравнително нов и до голяма степен нерегулиран.
Преди да обмислите да търгувате с крипто деривати, трябва внимателно да оцените вашите инвестиционни цели, толерантност към риск и цялостно финансово състояние. Освен това е изключително важно да имате здрава представа за пазарите на криптовалута и основните активи, с които имате работа. Може да е полезно да започнете с минимални инвестиции и да следите внимателно позициите си, за да намалите риска.