Преди да инвестирате в която и да е криптовалута, трябва да завършите фундаментален анализ, за да получите по-голяма картина на случващото се в блокчейн мрежа.
Трябва да знаете как да правите технически и фундаментален анализ, за да процъфтявате като крипто инвеститор. Докато инструментите и методите за технически анализ, използвани в крипто търговията, са подобни на използваните на валутните пазари, акциите и много други пазари, променливите, използвани във фундаменталния анализ, са много различно.
И така, какво трябва да имате предвид, когато правите фундаментален анализ на крипто проект?
Какво е фундаментален анализ?
Фундаменталният анализ е аналитичен метод, използван на финансовите пазари за оценка на присъщата стойност на даден актив. Той взема предвид различни вътрешни и външни фактори, които могат да повлияят на цената на даден актив, за да определи дали даден актив е надценен или подценен.
В контраст с техническия анализ, който разглежда минали данни, за да предскаже бъдещи събития, фундаменталният анализ е по-скоро подход с голяма картина, като се вземе предвид информация като общността на крипто потребители, финанси, приложение в реалния свят и бъдеще използвайте.
Вземайки Ethereum като пример, повечето децентрализирани финанси (DeFi) приложения се изпълняват на блокчейн на Ethereum. Ако вярвате, че DeFi има бъдеще, това може да означава, че стойността на Ethereum ще се повиши с течение на времето.
Рамката за фундаментален крипто анализ
Краткосрочната волатилност и огромният дългосрочен растеж на крипто пазара направиха фундаменталния анализ доста важен. Хиляди крипто проекти се провалиха на пазара, а също така се въвеждат нови проекти, което прави пазара динамичен. Доброто познаване на основите на крипто ще ви помогне да определите стойността на токена, преди да инвестирате.
Рамката за фундаментален крипто анализ използва три ключови метрики: Onchain, Project и Financial.
1. Показатели във веригата
Крипто платформите имат системи, които улесняват получаването на блокчейн данни и мрежова информация. Тези системи ви помагат да избегнете доста обезсърчаващата задача да получавате такава информация ръчно. Първо, нека бързо разгледаме някои важни показатели за криптовалути във веригата.
Стойност на транзакцията и такси
Валута в постоянно обращение ще има постоянно висока транзакционна стойност. Сравняването на скоростта на циркулация във времето ще даде достатъчно данни за прогнозиране на бъдещите движения на пазара.
Много блокчейн имат такси за транзакции. Таксите също отразяват изискванията на транзакциите, които плащат, за да бъдат добавени към блокчейните възможно най-бързо, точно както таксите за газ, плащани в блокчейна на Ethereum. Достъпът до информация за таксите ще ви даде представа колко сигурен е токенът. Ако има увеличение на таксите за транзакции и намаляване на наградите за блокове, крипто миньорите ще започнат да работят на загуба и ще се оттеглят от блокчейна.
Активен адрес
Активните адреси са адреси, които в момента се използват в блокчейн. За да изчислите това, трябва да преброите числата както на подателя, така и на получателя на транзакциите през определени периоди. Можете също да проследявате броя на уникалните адреси във времето и да сравнявате резултатите, за да прецените активността и интереса към криптовалута. Криптовалутите, които привличат по-голям интерес, имат по-висок потенциал.
Хешрейт и заложена сума
Двата най-популярни консенсусни алгоритма за криптовалута са доказателство за работа и доказателство за участие. И Bitcoin, и Ethereum използват доказателство за работа, което използва хешрейта за измерване на здравето на мрежата. Високият хешрейт сигнализира за по-сигурна и трудна за свързване система. Въпреки това, когато хешрейтът спадне, дейности за крипто копаене може също да започне да намалява, особено когато миньорите го смятат за нерентабилно. По-ниският хешрейт намалява интереса на инвеститорите към крипто актива.
За криптовалута, която използва система за доказателство за залог, валидаторите на транзакции залагат своите активи в процеса на валидиране на блокове. Сумата, заложена в даден момент, може също да покаже колко интерес привлича крипто актив.
2. Показатели на проекта
Използването на метрики на проекта е качествен начин да се определи колко добре се справя проектът за криптовалута. В този раздел ще разгледаме други аспекти на криптовалутата, като нейната цел и как работи.
Бяла хартия
Трябва да прочетете бялата книга на всеки проект, преди да инвестирате в него. Бялата книга е технически документ, който ви дава задълбочен поглед върху проекта. Този документ съдържа целите на проекта, как да се постигнат тези цели, случаи на използване, количество на доставките, използвана технология и много друга полезна информация. Така че когато хората казват "направете свое собствено проучване", преди да инвестирате, проверката на бялата книга е само едно от нещата, за които говорят.
Екипът
Екипът от хора, работещи по проекта, вдъхва доверие на клиентите и финансовите поддръжници. Информацията за членовете на екипа, техния опит, компетентност и публични профили може да ви помогне да разберете колко са надеждни.
Токеномика и случаи на употреба
Стойността и цената на криптовалутите се определят от търсенето и предлагането на пазара. Цената ще нараства пропорционално на нивото на търсене и предлагане. Структурата на стимули, използвана за стимулиране на поведението в мрежата, също е компонент на токеномиката.
Функциите, които токенът може да изпълнява, също определят неговата стойност. Има вероятност монета, която има повече случаи на използване в реалния свят, да привлече повече потребители и внимание. Неподходящата токеномика и липсата на правилно определен случай на използване на криптовалутата са червени знамена.
3. Финансови показатели
Тези показатели се отнасят до паричния поток на крипто пазара. Пазарната капитализация, ликвидност, обем и друга свързана информация са полезни инструменти във фундаменталния анализ.
Пазарна капитализация
Общият брой токени в обращение, умножен на текущата им цена, дава пазарната капитализация. Стойността на една мрежа се показва от нейната пазарна капитализация; можете да използвате този показател, за да разберете колко е стар проектът и неговия потенциал за растеж.
ликвидност
Лекотата, с която даден актив може да се търгува, е мярка за неговата ликвидност. Ликвидността на криптовалутен актив е силна, ако може да бъде купен или продаден бързо, без да се променя пазарната стойност. Ще има много купувачи и продавачи в книгата за поръчки за криптовалутна монета или жетон, които са лесни за търгуване.
Сила на звука
Обемът на търговия на токена показва колко добре ще задържи стойността си с течение на времето. Този индикатор разкрива колко отделни единици от актив са били търгувани в рамките на разглеждания период от време. Възходящата тенденция с висок обем на търговия най-вероятно ще продължи по-дълго от тази с нисък обем на търговия.
Не се фокусирайте само върху фундаменталния анализ
Фундаменталният анализ ще ви даде по-широка картина на случващото се на крипто пазарите. С него ще получите информация, която ще ви помогне да разграничите ценните токени от тези с нисък потенциал. Въпреки това, използването му като самостоятелен метод за анализ не е най-доброто.
Както на фондовите и валутните пазари, разчитането само на фундаментален анализ ще ви ограничи. Трябва да изградите стабилна стратегия, която съчетава фундаментален и технически анализ. Правейки това ще ви помогне да идентифицирате монети с потенциал и също така ще можете да отчитате добре своите търговски влизания и излизания.
