Какво представлява PancakeSwap (ТОРТА)?

В разгара на първата вълна NFT през 2021 г. таксите за газ на Ethereum станаха изключително високи. Тъй като все повече хора навлязоха в света на DeFi, мрежата на Ethereum стана наситена (отново). На свой ред, за всяка транзакция търговците трябваше да отделят повече пари.

За щастие алтернативата на Binance Smart Chain (BSC) беше готова да приветства препълването на трафика на Ethereum. Един от най -големите бенефициенти беше PancakeSwap, най -популярната децентрализирана борса на BSC (DEX), еквивалентна на Uniswap на Ethereum.

И така, какво е PancakeSwap и можете ли да го използвате като форма на пасивен доход?

Какво прави DEX различен от CEX?

Само допреди няколко години нямаше такова нещо като децентрализирана борса или DEX. Независимо дали човек иска да обменя акции, стоки или криптовалути, трябва да потърси услугите на централизирана борса или CEX. Управлявани от регулирани компании с дълбок джоб, CEXes осигуряват на пазара необходимата ликвидност, за да функционира.

Свързани: Какво е децентрализирана борса за криптовалута (DEX)?

Например, ако искате да купите акции на Tesla (TSLA), пазарът ще трябва да има продавач. Какво обаче се случва, ако в този конкретен момент няма продавач? Това е мястото, където маркет мейкърите - NYSE или Nasdaq или Citadel Securities - влизат. Тези борси осигуряват ликвидност на пазара, като действат като купувач/продавач, когато се инициира търговия.

Като покрива искания (поръчки за продажба) и оферти (поръчки за покупка), CEX гарантират оптимален пазарен поток. От своя страна, един от начините да печелят пари е като начисляват малка такса за актива, който се разменя - или продаден, или закупен. Въпросът тогава е как DEXes могат да осигурят същата функция - ликвидност на пазара - без да имат централизирана операция с дълбоки джобове, за да покрият всички спредове за търсене/наддаване?

Революционно блокчейн изобретение - AMM

Както може би сте забелязали, не всички блокчейн са създадени равни. Криптовалути като Dogecoin (DOGE) работи на блокчейн, който няма друга цел, освен да предоставя транзакции. Въпреки това, Ethereum и Binance Smart Chain са универсални блокчейн.

Благодарение на интелигентните договори, вградени във всеки блок от данни, тези блокчейн могат да цифровизират и автоматично да изпълняват всяка дейност, която може да бъде законно изградена. Една такава дейност е търговията, покрита от интелигентни договори наречени автоматизирани маркетмейкъри или AMM.

AMM гарантират, че DEXes функционират, както и CEXes, като осигуряват ликвидност на пазара. Двата ключови компонента за това са пуловете за ликвидност и доставчиците на ликвидност. Нека да разгледаме Замяна на палачинки за да видим как това ще се развие в действие. По -важното е как можете да печелите пари от този механизъм.

AMMs и Slippage

Преди да се задълбочим в работата на PancakeSwap, трябва да разберем още един важен въпрос. На редовна централизирана борса като Binance, търговците разчитат на фирмата да покрие искането/офертите за жетони. Както при акциите и стоките, много е важно инициираната търговия да се изпълни бързо.

В противен случай получавате приплъзване - промяната на цената за продажба/покупка между пазарната поръчка и времето за нейното изпълнение. Тази разлика в цените се нарича толеранс на подхлъзване, като нормата е около 0,5% за DEXes. Колкото повече има доставчици на ликвидност на DEX, толерантността към пропускане ще бъде по -малка.

Най -често срещаният начин да се избегне подхлъзване е да се използват ограничени поръчки. Лимитирана поръчка позволява на търговците да достигнат максимален лимит за покупка или максимален лимит за продажба. С други думи, пазарната поръчка няма да се изпълни, докато не бъдат изпълнени тези условия. Това ни довежда до начина, по който работят PancakeSwap и други DEX.

Доходността на PancakeSwap

Както бе споменато по -горе, AMM се състоят от пулове за ликвидност и доставчици на ликвидност. Пуловете за ликвидност са интелигентни договори, които съдържат определен брой жетони като двойки. Следователно, когато търговецът иска да обменя жетони, той трябва да използва пул ликвидност.

Например двойката жетони BUSD/WBNB в пул за ликвидност е за обмен стабилен монет BUSD за опакован BNB жетон и обратно. WBNB се използва за търговия с алткойни, докато BNB е еквивалент на ETH в Ethereum. С други думи, dApp, изградено върху Binance Smart Chain, ще може да използва WBNB-токен BEP-20-докато самият токен BNB е родната криптовалута на BSC.

За да работят тези децентрализирани обмени на жетони, трябва да има стимул за доставчиците на ликвидност. В крайна сметка те са тези, които залагат своите крипто активи в пулове за ликвидност. С PancakeSwap се наричат ​​пулове за ликвидност Басейни със сироп, а наградата идва под формата на токени за торта.

Всеки път, когато други търговци се потопят във вашия Syrup Pool, вие печелите CAKE, в зависимост от количеството крипто, което сте заключили. Понастоящем една торта е на стойност ~ 24,6 долара, както е изразено в стабилната монета на BSC, BUSD.

Можете да създадете пул за сиропи с CAKE/BUSD или CAKE/BNB като двойки символи. Както можете да видите, това е това, което се разбира под отглеждане на доходност - ставате земеделски производител, когато предоставяте ликвидност на крипто пазара.

Заслужава ли си замяната на палачинки?

Тъй като Федералният резерв (и други централни банки по света) се занимават с безпрецедентно печатане на пари, търговските банки предлагат почти нула APY (годишна процентна доходност). Например банковите сметки на Chase Savings предлагат лихва от 0,01% APY.

Обратно, осигуряването на ликвидност чрез PancakeSwap е светлинни години напред.

APY за залагане в COKE Syrup Pool е около 175% за вашите заключени крипто. Ето защо PancakeSwap избухна в популярност, само зад Uniswap на Ethereum по отношение на обема на търговията.

Като такъв, PancakeSwap очевидно е примамлива инвестиционна възможност в сравнение с традиционния банков сектор, с изключение на един улов -непостоянна загуба. Ако цената на вашите заложени жетони се промени от момента, в който ги заключите в Сиропен пул, можете да загубите. Въпреки това, таксите за търговия все още могат да компенсират това, ако промяната в цената не е твърде тежка.

И накрая, PancakeSwap има допълнително предложение под формата на лотария. В замяна на лотариен билет като токен за торта, потребителите могат да спечелят солидна сума CAKE. Билетът на победителя трябва да съответства на шест числа, за да спечели 40% от наградния фонд, като всеки билет има шанс 1 на 10 да съвпадне с първия номер.

Очаквано само най -дисциплинираните потребители с сложна техника за билети биха стояли отделно от губещите. От само себе си се разбира, че да станеш редовен земеделски производител носи много по -малък риск.

Възможно ли е наистина децентрализиран интернет? Как би могло да работи с блокчейн

Възможен ли е наистина децентрализиран интернет? Какво означава децентрализация и как би ви предпазила?

Прочетете Напред

За автора