Какво е децентрализирана криптовалутна борса (DEX)?

Търговията с криптовалута става все по-популярна през последните години, като кулминацията е в класа активи, достигайки оценка от 2 трилиона долара.

Като се има предвид, че повечето дигитални валути, включително Биткойн и Етериум, се гордеят, че са децентрализирани, изненадващо е, че техните търговски екосистеми са всичко друго, но не и това.

По-голямата част от търговията с криптовалута днес се извършва на централизирани борси. Тези платформи обикновено включват посредници, трети страни и органи, които умишлено отсъстват в която и да е децентрализирана криптовалута.

Но не за дълго! Децентрализираните борси предлагат бъдеще, лишено от единични, монолитни организации, които одобряват или отказват вашите търговски привилегии.

Как работи децентрализираната борса?

В основата си децентрализираните борси използват интелигентни договори, за да гарантират, че две страни, участващи в търговия, изпълняват условията на тяхното споразумение.

Както подсказва заглавието, интелигентният договор е цифров, базиран на блокчейн договор, който автоматично проверява и изпълнява споразумение. В контекста на децентрализиран обмен, интелигентен договор обикновено се използва за задържане на средствата на търговците във временна ескроу, за да се гарантира, че и двамата спазват условията на сделката.

Интелигентните договори не включват никаква форма на човешка намеса, което ги прави напълно подходящи за задачи, които обикновено привличат злонамерена дейност или измама. Използването на интелигентен договор дава възможност на децентрализираните борси да функционират дори при липса на посредници.

От интелигентните договори живеят в мрежа за криптовалута, децентрализираните борси практически нямат престой. Данните, свързани с всяка сделка, също се записват постоянно в блокчейна - гарантираща абсолютна прозрачност.

След като знаете малко за децентрализираните борси, ето как те се различават от (и превъзхождат) централизираните борси.

Попечителство върху активи

Най-забележителната разлика между децентрализираната и централизираната борса е, че първата не поема попечителството върху вашите активи, било то фиат или криптовалута. Поради тази причина децентрализираните борси също се наричат ​​непопечителски.

Това е важно разграничение, защото по-голямата част от борсите изискват да депозирате активите си при тях преди търговия. С други думи, вие се доверявате на борсата, за да защитите притежанията си и да поддържате условията на сделка.

В случай че централизираната борса претърпи нарушение на сигурността, потребителските активи са лесна цел за атакуващия. Обменът, който се оказва компрометиран, също не е хипотетична или безпрецедентна ситуация.

Централизирани хакове на Crypto Exchange

Десетки борси станаха жертва на масивни хакове и пробиви само през последните няколко години. Тъй като транзакциите с криптовалута са окончателни, обменът може да направи много малко за извличане на загубени или откраднати средства.

Може би единствената най-голяма борса, която претърпява хак, беше Mt. Gox през 2014 г. По това време борсата представляваше еднолично 70 процента от световните биткойн сделки - което я правеше най-големият посредник в криптовалутната индустрия.

През март 2014 г. борсата подаде молба за несъстоятелност, твърдейки, че е станала неплатежоспособна, след като хакери са проникнали в портфейлите им и са спечелили криптовалута на стойност 460 милиона долара.

Оттогава биткойни и други цифрови валути на стойност милиарди долари са извлечени от различни централизирани борси. От Базираната в Токио Coincheck да се Базираната в Сингапур Kucoin, почти всички големи борси са загубили цифрови активи на стойност милиони долари.

Вие поддържате контрола върху вашата крипто, използвайки децентрализирана борса

Децентрализираните борси обаче не изискват да им давате контрол върху вашата криптовалута. Това означава, че можете да продължите да съхранявате вашата криптовалута в частен портфейл докато сделката бъде финализирана.

В допълнение към гореспоменатите ползи за сигурността, децентрализираният обмен също гарантира прозрачност и отчетност.

Докато процесите на търгуване и съвпадение на поръчки на повечето централизирани борси са частни, то е обратното за повечето децентрализирани.

Uniswap, една от най-популярните децентрализирани борси, е с отворен код, което означава, че нейният код е публичен за проверка. Всички уязвимости, открити в процеса на съвпадение на поръчките, могат бързо да бъдат открити от общността на криптовалутите като цяло и в крайна сметка да бъдат отстранени.

Децентрализирани такси за обмен

Централизираните субекти, включително Coinbase и Kraken, са структурирани като компания с цел реализиране на печалба.

Те постигат това, като начисляват такси на почти всяка стъпка от процеса на търговия, включително фиатни депозити, тегления на криптовалута и докато правят поръчки за покупка / продажба. Докато случайните инвеститори може да останат в неведение за тези такси, намалението на печалбата с 1% може да се окаже значително за честите търговци.

Децентрализираните борси обаче имат за цел да поддържат таксите за търговия възможно най-близо до нула. Uniswap, например, го провъзгласява „функционира като обществено благо“ и не начислява такса за платформа.

Децентрализирана поверителност на Exchange

Както всяка финансова институция, централизираните борси са правно задължени да спазват местните закони и разпоредби. Ето защо обменът обикновено изисква да подадете лични и данъчни документи, за да се регистрирате за акаунт.

Събирането на тази информация е задължително съгласно законите „Знай своя клиент“ (KYC) и борбата с изпирането на пари (AML).

За щастие децентрализираните борси са изолирани от изискванията за съответствие на KYC / AML. DEX може да бъде достъпен и използван от всеки, който има интернет връзка, навсякъде по света. Липсата на централен орган или образувание означава, че правителствата нямат начин да принудят децентрализираните борси да приемат мерки за идентификация на потребителите.

Децентрализирани борси: Какви са недостатъците?

Децентрализираните борси предлагат безпрецедентно ниво на свобода и гъвкавост за разлика от традиционните борси.

Няколко фактора обаче могат да ограничат приемането им и да се харесат на широк кръг потребители. Главен сред тях е липсата на ликвидност в повечето основни DEX платформи.

Тъй като всяка сделка е равноправна, борсата може просто да няма достатъчно потребители, желаещи да търгуват актив по ваш избор или на цената, на която искате да търгувате. В контекста на централизираните платформи това рядко е проблем, тъй като ликвидността се заплаща от собственика на борсата.

Бавното време за уреждане на търговията също може да бъде потенциален негатив за децентрализираните борси в очите на някои търговци. Тъй като сделките са равнопоставени, може лесно да отнеме няколко минути, за да завършат трансферите и да се покажат на блокчейн.

Децентрализираните борси за криптовалути са бъдещето

С течение на времето обаче иновациите в криптовалутата и децентрализираното финансиране вероятно ще облекчат тези проблеми. Дотогава платформите DEX вече могат да предлагат значителни предимства за поверителност и сигурност, докато ги използват за търговия с криптовалута.

Как създадох NFT Art и какво се случи по-нататък

Създаването на NFT изкуство изглежда като вълнуваща възможност, но може ли наистина да донесе възвръщаемостта, която очаквате?

Прочетете Напред

За автора